原标题:时评:支持首套房贷不能单靠隔空喊话

最近,央行和银监会纷纷喊话,要求银行支持首套房贷,力挺房市的刚性需求。不过银行的反应并不热烈,这情有可原。

对于银行而言,在房市可能下滑的情况下,首套房贷的风险和收益不匹配是显而易见的。首套房贷首付低至三成,如果房市下滑幅度超过三成,则客户弃房止赎的风险很大。而收益方面,尽管目前首套房贷利率鲜见有优惠的,但是在个贷中仍是最低的。而与之相比,二套房贷首付高达七成,几乎没有任何风险,利率又可大幅上浮,银行何乐而不为?

对于首套房贷和刚需的支持,光靠监管层隔空喊话恐怕是解决不了问题的。目前银行主力都已上市,在业绩普遍面临下滑压力的情况下,要银行自觉承担风险做公益,可能性不大。

而违背市场规律通过窗口指导和行政干预来强制推行,则更不可取。2009年四万亿刺激措施出台时,不少响应行政号召抢先放了大量七折利率房贷出去的银行,在后来贷款额度收紧房贷利率普遍上浮时,连肠子都悔青了:房贷都是二三十年期的长期贷款呀,七折优惠的合同一签,便不管未来资金市场如何风云变幻,都得给人打七折。银行高管们听从行政干预做出的逆市场行为,最终也都是要投资者来买单的。在目前房市已现下滑势头,银行不良贷款上升的周期中,通过行政性手段强制银行做出违背市场规律的行为,可能带来更大的系统性风险。

笔者以为,要将支持首套房贷和刚需的政策落到实处,还需通过市场手段来推行。就像支持保障房一样,中央应给予首套房贷切实可行的定向政策性优惠,引导银行自主倾斜。例如对于首套房贷,可以适当降低银行的存贷比要求,或者可以通过利率较为优惠的再贷款来支持。当银行觉得确实有利可图时,自然无需监管层一而再、再而三地隔空喊话。