继今年3月份绿地、金丰重组拉开帷幕之后,双方合作又迈出了关键的一步。

6月13日,金丰投资召开了第二次董事会,通过了与绿地集团重组方案相关的多个议案和协议,至此,绿地的上市路径、估值等关键问题得到确定。

绿地借壳金丰投资,曾被认为是“蛇吞象”。而最新公开的数据显示,绿地的估值达到了667.3亿元,略高于此前预测。

此外,目前已确定的是6月30日召开股东大会,如果方案获得通过,绿地的借壳上市就将进入监管部门的审批环节。亿翰智库张化东分析认为,根据目前披露的信息,绿地今年内实现上市将问题不大。

上市路线确定

6月13日,金丰投资连续发布多份公告,宣告绿地集团借壳一事有了实质性的进展。

据了解,金丰投资第二次董事会审议通过了绿地集团重组议案,并签署《资产置换及发行股份购买资产协议之补充协议》和《补偿协议》,从而描画出绿地上市的路线图。

本次交易的发行价格定为5.54元/股,发行股份总量达116.5亿股。借壳的方式是,金丰投资以全部资产及负债,与上海地产集团持有的绿地集团等额价值的股权进行置换;拟置出资产由上海地产集团或其指定的第三方主体承接。

本次拟置出资产的交易价格为21.9亿元;拟置入资产(即绿地集团股权)权益价值评估值为667.3亿元。

此外,金丰投资向绿地全体股东非公开发行A股股票,购买其持有的绿地集团股权。其中,向上海地产集团购买的股权,为其所持绿地股权在资产置换后的剩余部分。

“首席”房企竞争激烈

记者从绿地方面获悉,绿地最近三年业绩保持增长。2011~2013年,主营业务收入分别为1474亿、1976亿及2503亿元,主营业务毛利分别为197.8亿、234.9亿和284.7亿元,3年中公司净利润增长三分之一。

绿地表示,重组完成后,将坚持房地产为主业,金融、能源等相关产业并举,多元化发展。

值得关注的是,随着绿地借壳上市的临近,绿地和万科两大房企的竞争更引人关注。

绿地上市的意义首先在于打开了融资渠道,从而在资本市场上更有竞争力,另外,公司的治理结构,管理层的激励机制,都将得到改进。

张化东认为,绿地的上市也给了万科一定的压力,万科近期治理结构上的创新,与百度合作尝试新产业等做法,都是对市场当前情况的应对。

世联地产华东区域总经理袁鸿昌告诉记者,随着绿地的上市,两家一流房企在融资渠道上的差距得到弥补。两家公司的资金周转都很快;万科住宅比例较大,而绿地有更多的综合体。两者如果加以比较将是长期的、全方位的。

资料显示,除了比万科更多元,绿地近三年的开工面积均高于万科。但销售规模上,2013年万科略高于绿地,销售单价上万科也领先于绿地。

两家公司也都致力于全球化,万科积极出海美国,而张玉良透露,绿地目前累计在海外投资已经超过200亿美元,今年海外业务收入将超200亿元人民币,明年目标超400亿元。