公积金存废争议由来已久。近日,因广州公积金新政二次征求意见,可贷额度减少,并死守贷过不能再贷,废除公积金呼声再起。

此前关于公积金的观点,多诟病其劫贫济富、提取困难、管理混乱、投资水平低下、政府挪用、贪腐风险等,这些批评虽然可能促使公积金制度的小修小补,但核心问题是,公积金还有没有存在的必要。

如果你有兴趣,有足够的耐心,不妨看看我们从财务角度、投资角度上分析,告诉你可能不知道的真相。

一、公积金贷款、商业贷款相差多少钱?

没有几个人能全款买房,那些富二代、土豪劣绅、或者啃老啃三代筹钱买房的,我们暂且都不讨论,一般人买房,要么通过公积金贷款,要么通过商业银行贷款。

北上广深四大城市,个人公积金贷款最多50万(两人合贷,最高可以达到80万),为了方便计算,我们拿50万贷款额度作为样本,贷款30年,不提前还贷。

公积金贷款利率4.5%,贷款50万30年,利息41万。

商业贷款利率6.55%,贷款50万30年,利息64万。

两者相差23万!

天啊,原来公积金贷款可以省这么多利息!完全符合公积金设立的宗旨,互惠互助、互存互贷,公积金真是伟大,人们在欢呼,但,这只是表象。

二、废除公积金制度,月薪上涨20%吗?

如果废除公积金制度,此时我们讨论的前提是,必须承认公积金是个人劳动报酬,事实上是的:

依据现行的《住房公积金管理条例》规定,住房公积金是单位和在职员工缴纳的一种长期住房储金,并且所有权属于职工个人。

同时,职工以及单位为职工缴纳住房公积金,是依据上年度员工工资水平的一定比例来确定,可见公积金是从职工工资而来,因此公积金实际本质就是工资,或者说是员工劳动报酬所得。

一般来说,公积金占到个人上年度平均月薪的20%(抠门的公司一般只付8%,个人为了合法避税则选用12%),只不过这部分劳动报酬之前是强制留存在公积金账户里。

各地公积金的缴存比例不一样,单位及个人的缴存比例可在5%~20%自行选择,个人缴存比例应等于或高于单位缴存比例。发达地区的公务员一般单位个人各缴纳20%,所以不要听信你的公务员朋友说月薪低得可怜,至少还有40%没跟你说呢,这是题外话了。

废除公积金后,你的月收入将会立即上涨20%。

看到这里,人们开始眉开眼笑了,没错,月收入一下上涨20%。

但你现在只能用商业贷款买房了,你只能默默承受6.55%的高额利息了,怕了吗?

三、问题是,你能不能跑赢这23万?

刚才说到,贷款50万30年,商业贷款比公积金贷款利息多付23万,问题是,废除公积金后,你能不能用每个月“多”发的钱,在30年间挣到23万?

别怕,你能的!再给点耐心看看怎么算计:

为了方便计算,我们需要忽略你的工资涨幅、 CPI涨幅、未来利率市场化等因素。

如果你的工资是5000元。(备注一下,2013年北京人均工资是5793元,上海5036元,广州6647元,深圳7220元,全国4289元,我们取个整数5000元。)

你每月公积金是5000×(公司缴纳8%+个人缴纳 12%)=1000元。

你每年的公积金是1000元×12个月=1.2万元。

你30年的公积金总额是1.2万×30=36 万元。

如果废除公积金,你每年都提取这笔钱去投资,比如就放在“宝宝”之类的货币基金里,按照最近年化收益约4%计算。

F=1.2×(1+4%)^29+1.2×(1+4%)^28+……+1.2×(1+4%)^1=66.1018万元

复利投资收益为66.1018万元-36万元=30.1018万元。

30万纯收益,顿时秒杀23万的利差。

4%的收益率一般能达到,只要你不炒股,炒股就难说了,姚明进去潘长江出来。

当然了,考虑利率市场化,今后存款和“宝宝”们的收益率会呈递减趋势,那么要达到多少收益率才能跑赢23万呢?

1.2×(1+i)^29+1.2×(1+i)^28+……+1.2×(1+i)^1-本金36万元=利差23万元

计算i约等于3.5%,比一年期定存3%略高而已,这时你是不是信心百倍?

四、真相是什么?

真相就是,如果你工资超过5000元,废除公积金,把钱交给你打理,你比那帮公积金管理中心的大老爷们会做得更好!

看到这里,你是支持废除公积金,还是支持保留公积金?

五、还有真相:公积金存款不是还有利息吗?

有人会说,公积金存款也有利息啊,那是你想多了。

按照现行制度,当年的公积金按活期存款利率(0.35%)计算,上年结余的公积金按三月整存整取利率(2.6%)计算,且今后也持续按照此利率水平计息。

公积金的会计年度为当年的7月1日——次年的6月30日,每年6月30日进行结息。

如果你的每月公积金1000元,你一年下来能拿到多少利息?

1000元×0.35%×(12/12+11/12+10/12+9/12+……+2/12+1/12)=22.75元

22.75元,一斤瘦肉的价钱,所以,网上有教程,循循善诱地教导大家不要把公积金当存款了。

六、还有真相:拿私产去投资,收益去哪了?

有人会说,公积金投资也有收益啊,你又想多了,这些收益到不了你手上。

按照《住房公积金财务管理办法》规定,公积金增值收益主要有三个用途:首先是划作公积金管理中心的运营成本,其次是按增值收益60%的比例,提取贷款风险准备金(近几年楼市处于上升期,没有出现烂账,这笔风险金暂时还没有动用过)。此外,增值收益扣除上述两项后,剩余的将要全部上缴财政,用于城市廉租住房建设资金,公积金管理中心不能截留。

个人公积金账户的缴存金额,实际上属于个人财产,但现实情况是,公积金和其增值部分属于缴纳者的私人产权这一本质,未被充分确认,而且将增值收益用于廉租住房建设公共事业,或者进行增值投资,你也没有“话事权” 。

目前全国有各级公积金管理机构600多个,各地公积金管理中心共开发出几百套公积金管理系统,每个系统花费数百万元到上千万元,每年还有几十万的升级维护费,这些人力成本和软件成本都出在你的身上呢,你知道吗?

现在你能告诉我答案了么?欢迎文后留言讨论……

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