余额宝自去年6月上线之后,受到热捧,一发不可收拾,短短的几个月内其后的天弘基金坐上头号基金的宝座,在余额宝的带动之下,形形色色的“宝宝”如雨后春笋般一一涌现,带动了互联网理财热潮,也给全民普及了一堂理财课。

不过,随着市场慢慢变化,余额宝的光芒渐隐,其年化收益率也从最高时接近7%,逐步下降到目前的4.15%左右。余额宝走下神坛,P2P理财产品则呈后来居上之势,例如平安陆金所稳盈-安e,预期年化收益率8.61%,是余额宝收益的2倍多。超高的收益,也难怪受到投资人如此青睐。

投资方向决定收益高低

此前余额宝的收益远超银行存款,就已令世人惊讶,那么陆金所稳盈-安e是如何是怎么做到比余额宝收益还高呢?我们观察到,余额宝筹集来的资金主要投资银行协议存款,也就是说余额宝是把钱从银行拿出来“组团”再存入银行。这个利率则是余额宝跟银行商谈的。一般来说,在银行资金紧张的情况下,协议利率更高,余额宝的收益也更高;反之,如果银行不差钱的话,协议利率低,体现出的收益也低。并且银行会考虑成本和收益,所以其利率有天然的局限,再高也会有个天花板。今年以来随着银行资金紧缺局面的缓解,余额宝收益成逐渐下降之势。此前就有许多业内人士表示余额宝的高收益不可持续,而目前不断下降的收益正印证了这一点。

与余额宝不同,像平安陆金所稳盈-安e这类P2P理财产品,投资对象是优质的贷款人,包括个人消费信贷、小微企业主。他们有借款需求却难从银行获得满足,愿意付出比较高的借贷利率,因此利率议价更灵活,投资人也可能获得更高的收益。这样稳盈-安e在收益上天然就比余额宝高。当然,仅仅是借贷利率高也不成,因为借贷利率过高的话,只会增加实体经济负担,并不利于经济可持续发展。事实上,像稳盈-安e借款人承担的利率并不高,而出借方却能获得比较高的收益,这看似矛盾的背后有什么秘密呢?这就不得不说到P2P网络借贷的特点了。所谓P2P网贷,是指个人对个人之间的借贷,以互联网平台为中介,出借人和借款人通过网络完成交易,这是典型的金融脱媒。相比传统的借贷方式,省下巨大的经营成本,如门店、人员等等开支。这些省下成本,最终既降低了借款人的利率,同时也提高了出借人的收益。理解了这一点,就不难理解陆金所稳盈-安e如何做到收益远胜余额宝。

选择理财产品几个要素

当然也不能否认风险,离开风险谈收益显然是不对的。余额宝投资几乎全部为银行协议存款,可以说安全性等同于存款,而稳盈-安e为代表的P2P理财产品则可能面临借贷人逾约。不过,P2P网贷发展至今,在风险控制上已卓有成效,如借款人审核,第三方担保公司担保等诸多手段将风险降至最低。而平安陆金所就是其中的佼佼者,平安集团的背景,丰富的资源,先进的管理团队,都让稳盈-安e足够安全可靠。

选择理财产品,也要考虑资金流动性。一般来说,流动性越高,收益越低,余额宝之所以受欢迎,很大原因在于其随取随用,便捷灵活的资金流动性。而陆金所稳盈-安e同样有不弱于余额宝的流动性。从收益方式上说每月等额本息,投资人每月能拿到等额的资金,这部分本金和收益可以进行再投资,或者用于生活其他方面,资金非常灵活。此外,陆金所稳盈-安e的债权转让服务,也能让投资人可以提前回收资金,以备紧急情况下使用。所以从资金灵活性上说,稳盈-安e持有60天转让功能可以满足投资人对流动性的需求。

事实上,正是因为有了余额宝、稳盈-安e等等形式丰富的理财产品,它们在收益、风险、投资周期不同的特点,满足普通老百姓个性化的需求,才造就了今天互联网理财的繁荣。