“我手头的余钱大部分都买了银行的理财产品,听说下月起有了新规,银行也可以破产了,那我买的保本型理财产品还能保本吗?”昨日,市民杜女士向本报金融理财新闻工作室咨询。

下月起,存款保险制度将正式实施。这意味着出现问题的银行将破产处理,储户的存款将由存款保险基金有上限的赔付,但很多购买银行理财产品的投资者都和杜女士有同样的疑问——要是银行破产了,银行发行的保本理财产品还保不保本?

兴业银行武汉分行财富管理部总经理钱凌玲表示,一直以来,银行理财产品由于背书银行的信誉担保,即使是非保本的理财产品实际上也是“刚性兑付”的,被看做是安全的“高息存款”。

但《存款保险条例》中明确指出,被保险存款包括投保机构吸收的人民币存款和外币存款,理财产品并不在保障范围内。“这无疑将加速促进银行理财产品回归代客理财本质,打破刚性兑付,风险收益都由投资者自己承担。”

银率网分析师殷燕敏分析,对于非保本浮动收益型理财产品而言,盈利亏损均由投资人承担。保本型理财产品的本金及固定收益是由银行保证的,一旦银行破产,也意味着银行不能履行担保。出现亏损的话,只能作为银行的普通债权通过司法程序处理。

据了解,《商业银行法》中规定,商业银行破产清算时,在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后,应当优先支付个人储蓄存款的本金和利息。因此,在破产清算过程中,银行的普通债权的清偿顺序一定是排在银行存款之后的。

殷燕敏表示,但如果银行自身破产,管理的理财产品并未出现亏损,理论上理财产品可采取破产隔离,依据其自身的收益情况为投资者兑付。但由于银行理财产品在法律上无法人主体地位,目前也没有明确规定理财产品的破产隔离,一旦银行出现破产,理财产品的债权清算将依靠法院判决。

“买非保本理财产品,投资者应充分了解自己需承担的风险。购买保本类理财产品,那就等于发行银行对该理财产品做了担保增信,只要银行不破产,依据产品说明书中的保本协议,本金是有保障的,投资者日后应尽量选择大型国有银行的理财产品更为稳健。”殷燕敏建议。

在这种情况下,中小银行为防止资金外流,届时很有可能提高理财产品收益率。