“高收益、低门槛,坏账还很低甚至为零”,如此美好的说法在P2P行业极为常见。而日前发布的一份报告为市场敲响了警钟,目前部分P2P平台的坏账率已经在20%左右。更令人担忧的是,目前P2P行业坏账评定标准不一,更多的问题也许尚未浮出水面。

部分平台坏账率超20%

最新网贷评级报告显示,P2P网贷行业整体坏账率在上升,部分平台的坏账率在20%左右。

其实,坏账率是考量金融行业的重要指标,即使是在管理严谨的商业银行,坏账率在近年来都出现了明显的盘升。北京地区一位P2P平台CEO直言,作为融资机构,P2P坏账不可能没有,只不过看如何控制坏账,P2P行业坏账在10%以上都是正常的。

翼龙贷董事长王思聪也直言,特别是2015年股市行情转好,全社会固定类融资贷款资金面紧张,造成大量贷款展期、不良贷款问题的出现,今年可能会达到历史最高的坏账率,P2P行业的坏账率能达到10%。对于报告中所说20%坏账率的说法,王思聪认为很有可能,P2P行业服务的毕竟是银行客户以外的次级客户,特别是在经济下行、股市火爆、资金面偏紧的背景下,出现坏账的可能性大幅度增加。

理财范创始CEO申磊确认,行业内确实有某些知名的大平台坏账率达到20%左右,并且随着经济形势的恶化,在今年下半年坏账率或将进一步加剧。

坏账认定平台说了算

其实,此前很多P2P高管都曾表示坏账率很低,在3%以内。但事实上,P2P行业在计算坏账率方面缺乏统一标准,各个平台对于坏账率的界定标准和计算方式差距较大,在计算公式上,P2P平台一般采用坏账总额除以贷款总额,但在逾期时间的选择上则标准不一,多为3个月、6个月、9个月、1年不等,那么平台设定的逾期时间越长坏账率也就会越低。

同时,相关分析师表示,此外,在分母贷款总额的选择上,很多平台并不考虑同一账期的坏账率,而是把贷款总额作为分母,把未到期且未逾期一定时间的成交量(比方说1个月)也算入到坏账率的分母。在这种计算方式下,平台会有较大冲动在短时期内把放贷规模做上去,做大分母,从而降低平台的坏账率,这种“冲量”的做法极易导致对债权项目审核标准的降低,造成更大的坏账率隐患。

控制坏账更要平衡流动性

“目前行业内披露的坏账率几乎都是累计的总坏账率,并不是同一账期的坏账率。出现这种现象最根本的原因在于行业发展太快,很多配套的统计模型甚至一些基本的定义都还没有形成统一规范,各家披露的数据更多是一种营销宣传的考虑,并没有太多的实际意义。”申磊直言。

王思聪认为,P2P行业毕竟不是商业银行,按照商业银行的计算方法并不适用。比如目前商业银行逾期90天为不良贷款,是否可以适当放松P2P行业的逾期天数,比如放宽至180天,提供更长时间的催收期。

“坏账对于P2P平台来说还不是最致命的,敢于披露相关信息的平台本身还是值得信赖的。对逾期和坏账资产的处置对平台来说是一个重大考验,对于任何金融形态来说,平衡流动性、收益率和安全性才是永远的课题。各家平台对于资产端信息都很保密,实际的坏账率很难获取。而且不同的业务形态对应的坏账率也不尽相同,比如票据理财、企业级借款、车贷、房贷、消费贷款等都不一样,不能一概而论。”申磊分析道。