互联网金融简单理解为基于互联网技术的金融业务。互联网技术不仅改善了金融业务发展的基础环境,同时也衍生出了新的金融服务方式,引起金融生态和资源配置方式的变化,这给计划进驻金融行业和现代资本运作的公司带来了更多的机会,同时在金融企业互联网化和互联网企业金融化的趋势下,金融市场和机构、业务版图重构,出现一系列金融发展的新趋势。

那么会出现了哪些金融发展的新趋势?

跨界发展,金融企业界限模糊化

具有互联网应用优势的渠道运营商(比如移动、电信和联通等),可以利用手机注册用户系统建立自身的账户系统,涉足转账、支付等功能;电商平台企业阿里巴巴,可以借助交易保证金制度,形成支付宝、余额宝等,拓展金融服务功能;搜索引擎公司利用其数据挖掘能力,拓展金融服务功能,以庞大的用户群体数据对其金融服务功能提供数据支持;房地产企业、艺术品公司都可以依其服务属性建立起相应的金融产品,比如市场上买车、买房的人群,房地产企业与担保公司、银行合作向消费者提供提供借贷业务。

互联网技术使金融活动更便利地发掘产业价值链上下游之间的价值联系,发展信用,形成丰富多彩的企业金融活动。因此,纯粹的金融企业和非金融企业界限日益不明显。

互联网金融促进合作共赢模式的形成

互联网实现各行各业的互联互通,实现金融活动向各行各业的全面渗透,形成全社会普遍依存的价值网络。依托互联网,实现金融网、物流网、商流网的三网合一,从而最有效地促进商业活动的进行。在合作网络中寻求合作就是寻求自身优势的最大发挥,寻求自身劣势的最小成本弥合,就是积极加入价值创造体系去分享价值。这种合作催生出合作共赢的文化——共同维护合作关系,坚守信用,承担责任。网络化的生存,使财富真正地流动起来,在运动中增值,在运动中优化配置。

边际成本趋零化产生的深远影响

互联网金融创造出平台优势,在完善的平台下,新增客户的服务成本趋于零。因为他们能吸引大量的客户在几近“免费”的情况下,享受网络化服务,而在享受服务的同时,也创造出网络资源的总价值的增长,形成新的增值服务内容和形式。

互联网趋势下,商业模式已不再是简单的盈利模式。

因为在互联网商务和金融发展的过程中,非盈利状态常主导着未来的生存与竞争力。过去的腾迅的社交网络、百度的搜索引擎、阿里的网商平台和支付宝,都曾经一度处于免费的状态。互联网打造的共享平台,让大家习惯并依赖平台生存,形成新的经济社会生态。在这种的新生态下,涌现大量微创新,形成新价值成长空间。新的商业模式特别重视客户体验,特别重视平台分享,特别重视“微创新”,特别重视客户互动,特别重视市场拓展。这些都构成互联网金融的思维。这样的案例在P2P行业表现的特别明显,比如陆金所、恒富在线、PPmoney这样的企业,能够短期便做到拥有有超十万用户量级,这和他们进行产品创新和非常注重用户体验是分不开的。这在互联网思维下,协同共享逐步完善原有市场竞争方式,所有权的边际重要性下降,使用价值及资源占有的意义日渐突出,向比市场经济更高的阶段演进。

颠覆传统金融企业的风险管理机制

互联网金融产生了大数据分析运用基础上的小微授信模式,产生了大数据分析基础上的客户分析和营销方式,你能看到在天猫购付款时新增了另一个方式,用天猫的“花呗”进行分期付款,花呗给你信用额度,根据你的消费记录和信用给你额度,这是一个很典型的例子。

与传统金融的风险管理相比,互联网金融采取了完全不同的路径与机制。传统银行授信的流程,是针对贷款申请者的贷前尽职调查、贷中认真审查和贷后严格管理,逐户评级授信,分析其还款意愿和能力,并严格按项目、客户进行责任管理。在大数据金融下,通过大数据分析建立风险收益模型,对客户做出分类,根据客户类别建立授信机制,整体形成风险模型,按风险概率建立风险补偿资金,从整体上对冲风险。因此是一种按大数据分析进行风险概率测算下的分类管理,而不是依个别项目和客户的具体信贷管理。

加剧金融脱媒和技术脱媒

互联网金融在于建立供求双方直接沟通对接交易的平台,直接沟通交易信息,且还可以线上线下互动,这就省去了许多不必要的中间环节,迅速提升直接融资在整个社会融资中的份量。银行作为间接融资的主要渠道,其存在的根本原因是解决交易双方的信息不对称、信用不充分问题,形成的一种中介机制。当互联网使直接交易能在信息充分的条件下进行时,间接中介就不必要了。过去投行机构、征信评级机构、财务咨询机构都是为了解决直接融资之信息不对称的中介手段,促使直接融资比重不断上升。现在通过互联网交易平台的信息充分披露,将会进一步加剧这种趋势,传统银行的业务空间进一步收缩。这个现象也可以在恒富在线短期内用户量就破十万级的过程得到印证。

电子渠道大量替代柜面业务,改变了银行内部的资源配置。银行网点必须适应性地转型,形成有竞争力的线上线下结合模式,适应网络化的业务流程转为线上进行,线下客户经理更加要重视大客户的维护,更加要重视为客户提供增值服务,更加重视财富管理业务的发展,加快推进业务的多元化、综合化。

寄生出一批新的金融中介公司

在互联网金融的新型生态中,依托互联网平台和大数据技术的新型中介公司将应运而生。如大数据分析公司,为投融资者提供投资价值分析,提供征信评级信息、提供预测分析;依托网络平台的担保公司和征信公司,为P2P平台和众筹平台提供风险分散机制;风险投资公司,为互联网金融创新提供风险投资服务;依托互联网的投资公司,为网上直接投融资者提供投资咨询服务;此外还会派生出依托互联网金融的货币投资基金等。

金融格局重构的趋势会越发明显,这不是某一个人或者企业所推动的,这是市场经济发展,不断满足互联网用户需求而引发的。