中国网生活消费吴方伟报道 据公开数据显示,2015年7月份,新发生停止经营、提现困难、失联跑路等情况的P2P问题平台126家,与历史最高月份2015年6月份持平,连续创下历史最高纪录。基于公开数据统计,2013年以来共有928加P2P平台发生各种问题,而2015年竟高达566家,严重影响了投资者的利益。当下,如何识有效保护投资者权益已经成为行业健康发展的重中之重。

8月6日新成立的上海市互联网金融行业协会发布了《上海个体网络借贷行业(P2P)平台信息披露指引》,明确指出:P2P企业应向平台投资人及其他利益相关方进行信息披露,并且鼓励P2P企业向社会公众公开披露涉及本企业的更多信息。

《上海个体网络借贷行业(P2P)平台信息披露指引》(下称《网贷信披指引》一出,立即引起了社会各界的广泛关注,被各方称为“史上最严信披指引规定”。记者也就此采访了中国互联网金融信息查询系统(筹)的徐洲总监,请他简单地对《指引》进行了一个解读。

《网贷信披指引》规定的信息披露内容

从《网贷信披指引》的主要内容来看,其要求对外披露的信息至少包括五大方面,即“主体信息:主要包括基本情况、奖惩情况、主要股东情况、法人治理及董事、监事、高级管理人员情况,以及员工情况;产品信息:主要包括主要产品(服务)种类、各类产品(服务)基本情况;业务信息:主要包括交易发生情况、交易余额情况、逾期交易情况;财务信息:主要包括会计报表、外部审计报告;其它信息:主要包括客户资金清结算(存、托管)情况、合作机构情况、信用评级情况(如有)、客户损失代偿备付金相关情况(如有)。

央行研究局陆磊局长曾表示:“互联网金融平台信息披露要放在第一位”, 银监会创新部王岩岫主任也表示:“互联网金融要有信息披露 避免庞氏骗局”!所以,已经成互联网金融行业健康发展和保护投资者权益的的关键一环,从上海市互联网金融行业协会发布的《网贷信披指引》的要求来看,徐洲总监认为已经十分详细地明确了P2P平台需要披露的基本信息,非常值得肯定。特别是对相关内容加以垂直细化,基本上奠定了信息披露内容的雏形,对互联网金融行业的规范发展无疑起到了一个重要推动作用。

但是,由于互联网金融行业本身就是创新金融模式,整个行业的模式并没有形成标准的模式,具有一定的特殊性。所以,互联网金融信息披露相对于其他行业也有着更高的维度要求。徐洲总监认为,互联网金融信息的披露除了涉及商业秘密的部分,其他方面信息越全面越好。因此徐总监建议,对一个P2P平台完整的信息披露是否可以增加一些维度,比如投资人综合收益率情况、平台体量、人均投资额、人均借款额、资产健康指数等。

《网贷信披指引》的覆盖范围

上海市互联网金融行业协会刚刚颁布的《网贷信披指引》吸引各方关注的是其覆盖范围,这将最终决定《网贷信披指引》对行业的推动力度。公开的《网贷信披指引》第十六条指出:“将会员企业执行本指引的情况与会员准入、会员资格维持等挂钩。”据了解,上海互联网金融协会已有150余家单位成为其中会员,包括持牌金融机构、互联网支付、P2P个体网络借贷、网络小贷、股权众筹等金融领域的相关企业。

从第三方机构显示的统计数据看,7月份,上海的P2P平台运营数量一共有166家,并且呈现递增的趋势。而在众多P2P平台中,公开已加入上海互联网金融协会会员的仅有温州贷、麦子金服、陆金所、仟帮资、54贷客、你我贷、点融网、国诚金融、米缸金融等9家。因此,从投资人的角度,徐洲总监道出了另一种可能的担心:“《网贷信披指引》最后仅对互联网金融协会会员有效。而现实的情况是,市场上非会员的数量目前远远大于会员数量。”徐总监认为,协会如何将《网贷信披指引》的规定推广到更大的范围,或是鼓励更多的P2P平台执行《网贷信披指引》,这将成为一个值得关注的重点。

《网贷信披指引》的约束力

上海市互联网金融行业协会相关负责人在《指引》发布后接受媒体采访表示:“从明年年初开始,协会将对会员企业执行披露指引的情况进行检查和再披露。新申请加入协会的平台必须达标;已有平台不达标的,将视情况在协会内部进行通报、或取消会员资格。”而在《指引》十六条中也有明确规定:上海市互联网金融行业协会、上海金融信息行业协会依据法律、法规、规章及相关行业自律规则,直接或委托第三方中介机构对所属网贷企业会员的信息披露情况进行监督和指导。

从目前公开的情况来看,《网贷信披指引》是作为协会对于会员的一种监督和指导,最终以“通报或取消会员资格”作为约束力。互联网金融的本质是普惠金融,也就是说行业对投资人的权益保护将相当程度决定行业的未来。而作为创新金融服务模式,在缺乏标准和规范以前出现一些局部的问题在所难免,关键是最大程度的维护投资人的合法权益。对此,徐洲总监建议,上海互联网金融行业协会可以借鉴银行业、保险业和其他行业的成功经验,推动会员之间互保,引入保险机制和建立类似于预付费卡的备案金(保证金)制度。最终形成以行业整体、保险制度和风险保证金的立体机制,对抗个别企业产生的局部金融风险,以权益保护树立投资人信心为行业提供源源不断的发展推动力。

《网贷信披指引》设计的权重指数

《网贷信息披露指引规范表》的权重事项比例设置

上海《网贷信披指引》的规范表中权重比例设计是一大亮点(如上表格),各项信息的权重一目了然,同时明确了披露要求、方式和时间。上海互联网金融协会表示,通过各个信息的权重比例对各平台的信息披露情况进行评估打分,对于低分的P2P平台协会将采取相应的自律惩戒措施。也就是说,投资者可以根据具体分数高低来判定出P2P平台的优劣。

但是一些投资人提出了自己的担心,一些不规范的上市公司连正式公报都敢作假,行业协会如何保证会员企业披露的信息是相对真实的?同时,协会本事就是企业组成的社会团体,如何平衡行业利益和投资者权益也是值得担忧的问题。

徐洲总监认为,“互联网金融行业的业务模型千差万别,平台的经营风格以及每个消费者的投资风险偏好也不尽相同”。一个综合评分,虽然可以局部反应互联网金融行业的情况,但是全面评估互联网金融平台还需要切入更多的维度,更重要的是对企业发布的信息披露要建立具有公信力的监督考评制度。同时,如何形成独立于企业和行业协会之外的第三方权威发布平台,是保证信息客观和公正的根本所在,是信息披露取得投资者信任的关键。

最后,徐洲总监说,“互联网金融是2次写入政府工作报告的国家战略,是推动“大众创业、万众创新”的金融引擎,是优化百姓投资渠道的金融创新”。他表示,互联网金融目前作为一种新生事物,还需要整个行业共同探索运行机制,中国互联网金融信息查询系统(筹)愿意和各方一起合作,共同努力建立各方认可的行业标准和规范,不断的在行业发展中去完善各项机制。一起把好事做好,把实事做实,最终实现企业、行业和投资者的多方共赢!