股市动荡,利率下行,银行理财产品收益率也一路下滑。近来,多位市民收到银行理财产品提前终止的消息。“明明买的是1年期理财,现在就终止,损失的收益谁来填?”昨日,市民高女士向本报记者抱怨,自己买的一款366天的理财产品,才4个月就提前终止了。

分析师表示,当前各家银行理财产品合同都是格式合同,里面会列明银行有提前终止的权利,“投资者则没有该项权利,这在一定程度上属于不平等条款”。

【现象】

1年期理财产品被提前终止

今年6月9日,高女士购买了某银行的一年期理财产品,预期年化收益率5.65%。可是,上月她收到银行的信息,告知该款产品已于10月9日提前终止。

高女士查询账户发现,只收到4个月的利息。“本来可以5.65%的收益率拿一年利息,现在我再买其他产品,收益率低得多,5%都不到。”高女士很郁闷,觉得银行这种行为属于违约。

记者翻阅高女士购买的理财产品合同发现,在风险提示一栏中写明了“产品的提前终止”:如遇国家金融政策出现重大调整,或本产品所投资资产市场价格大幅下滑等原因,银行有权部分或全部提前终止本产品。而在该条款中明确提到“投资者无提前终止权”。“当前,绝大多数理财产品投资者都无法提前赎回,但是银行却可以提前终止,这在理财产品风险提示书中一般都会列明。”融360理财分析师刘银平认为,这对于投资者来说本身就属于“不平等条约”,投资者也很难去维权。

【分析】

今年已有83款理财产品提前终止

高女士的遭遇并非孤例。据银率网不完全统计,今年以来,共有83款人民币理财产品提前终止。其中,招商银行(18.14,0.04,0.22%)、中信银行(7.44,0.00,0.00%)、广发银行[微博]、建设银行(5.73,0.02,0.35%)等均有不同数量的理财产品提前终止。9、10月份提前终止的理财产品数量更是大幅增加,达到33款。

刘银平表示,部分银行理财产品之所以会提前终止,主要有两方面原因:一是与股市有关,二是与利率下降有关。“今年以来央行[微博]数次降息、降准,市场利率屡创新低,之前发行的一些长期高收益理财产品,在当前低息环境下银行很难去兑付,因此选择提前终止。”

理财产品提前终止,无疑会对投资者的收益造成影响。“一般来说,理财产品如果提前终止,收益率不会变,但是由于理财期限缩短,获取的总收益就会变少,产品终止后再去购买其它理财产品,就达不到过去的高收益了。”

【提醒】

眼下选理财产品“买长不买短”

市场人士认为,银行理财产品的提前终止潮不会马上结束。

刘银平表示,当前货币市场环境仍然较为宽松,银行理财产品收益还有一定的下降空间。因此,在这种情况下,投资者应尽量购买中长期理财产品,一是可以锁定当前相对较高的收益,二是理财产品期限越长收益往往越高。

此外,国有银行理财产品收益普遍较低,投资者可优先考虑收益率较高的中小银行理财产品。

她提醒说,有的投资者会选择银行代销的理财产品,“尽管这类产品收益较高,但代销产品风险比银行自主发行的理财产品风险要大,风险承受能力不高的投资者不适合购买”。