美联储加息预期持续升温终于引发连锁效应。美元指数破百指日可待,受压之下的国际金价连续5周收跌创下近6年新低,“中国大妈”的抄底热情降至冰点,黄金主题QDII、黄金ETF净值一片惨淡,业绩排名集体垫底。

国际金价逼近1000美元

23日,美元指数“王者归来”,逼近100大关,创下近8个月新高。而伴随着美元指数强势上涨,全球大宗商品再遭重挫,金银再遭打压,国际金价跌至1070美元/盎司附近,刷新近6年新低,同期国际白银价格继续下行,刷新了3个月新低。

与此同时,国际金价依然深受美联储加息“魔咒”困扰,国外多数机构均认为美联储将在12月份降息并长期看空国际金价。

全球最有影响力的黄金投资者之一、著名对冲基金经理保尔森成为市场上为数不多的看多者,而全球最大的黄金ETF基金SPDR到目前仅持有约660吨黄金,至少位于年内的低点,其中11月份以来已累计减持超过30吨。

黄金主题QDII、黄金ETF业绩集体垫底

国际金价“触底”也拉低了国内相关QDII、ETF基金业绩。Wind数据显示,截至11月23日,博时黄金ETF I、华安黄金ETF、国泰黄金ETF、国投瑞银白银期货、汇添富黄金及贵金属、易方达黄金主题、嘉实黄金等13只黄金、贵金属主题QDII、ETF月跌幅均超6%,其中博时黄金ETF I月跌8.18%,跌幅最大,诺安全球黄金月跌6.66%,在13只基金中跌幅最小,黄金及贵金属主题QDII跌幅仅次于国泰上证5年期ETF联接C/A和上投摩根天然资源,近一个月业绩在全部基金中排名垫底。

另据数据显示,上投摩根天然资源、国泰大宗商品、中银标普全球精选、建信全球资源等多数商品主题QDII基金业绩长期低迷,整体排名垫底。

投资者可关注美股QDII

北京一位公募QDII基金经理认为,此前美联储官员多次发声,鉴于过去美联储从未“失信”, 且今年加息后能够有效抑制未来美联储加息幅度,相信今年12月降息已成定局。在此背景下,美元长期将维持走强趋势,不建议配置大宗商品类主题QDII,相反美股QDII未来机会多多。

众禄基金研究中心分析称:美国经济复苏稳健,就业市场好转推升了美联储年内加息预期,不过通胀数据不及预期,且全球经济增长疲弱,美联储能否兑现加息还存在不确定性,而主要发达国家和发展中国家有望再度扩大宽松规模,有望对冲掉部分加息预期对市场的负面冲击,美股QDII基金短期内仍可持有。

好买基金研究中心在报告中指出,美国公布10月份议息纪录,虽然成员对10月份加息持有不同意见,但普遍认为12月将有足够条件支持加息。另一方面,成员认为今次美国利率上升周期的最终目标利率,将可能低于以前的周期。

好买基金研究中心认为,美国下月加息为市场预期之内,未来加息步伐的大小的重要性,远远高于加息本身。一旦美联储加息速度较市场预期温和,预估港股短线仍有上升空间。建议投资者分散风险,可以配置部分港股QDII标的,也可适当关注海外高息债类产品。