中国网(生活消费)高永平 上海报道 近日,有类似于国资上市公司控股的德众金融以及蚂蚁金服集团下的招财宝等背景实力强大的平台被爆出现个别项目逾期。引起投资者议论纷纷,舆论也甚嚣尘上。很多网友跟风,下定了“果然只要是P2P平台,就不靠谱”的结论。可事实真相,真的如此吗?就此事,记者走访了网金中国相关负责人。

网金中国认为:第一,贷款逾期现象是客观存在的,当业务量达到一定规模时,并没有任何一家金融机构,哪怕是银行,能够把贷款逾期率降到0。

虽然P2P行业在过去2年的发展中,出现为数不少的披着互联网金融创新的外衣,实则干着非法勾当的害群之马相继暴雷。但在这个行业中,依然存在着很多股东背景、技术实力、产品风控等综合实力强大的靠谱平台。那么这些平台,是否也会出现项目逾期呢?在回答这个问题之前,我们不妨先看看目前大家公认风控做的最好的银行是怎样的情况。根据中国银监会公布的最新数据,中国2016年第三季度商业银行不良贷款率达到1.76%。而按照《贷款风险分类指导原则》中的贷款五级分类,银行的贷款类型按照贷款本息可被收回可能性的高低被分为,1)正常类贷款;2)关注类贷款;3)次级类贷款;4)可疑类贷款;5)损失类贷款。值得注意的是,逾期90天以内的借款人,被列入的仅是第二级别的“关注类贷款”。而银行的不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款×100%。这说明,真正被银行纳入不良贷款统计的,至少已经是逾期90天以上的贷款了。所以,我们要明白这样一个道理,即使是银行,也会有贷款逾期,而且逾期率会远高于不良贷款率1.76%。原因在于所有贷款从本质上来讲,都属于债权性产品,无论借款人是个人还是企业,借款人在本息到期时,能否完美归还本息,从根本上取决于两个条件:第一,该借款人在还款时是否有能力还钱;第二,该借款人在还款时是否有意愿还钱。这两个条件缺一不可!而诸如银行这样的资金出借方,再怎样做风控,比如贷前的信用审核,贷中的管理监控。都是为了尽可能把借款人到期不还钱的风险降到最低。而从实际情况来看,当业务达到一定规模时,并没有任何一家金融机构,哪怕是银行,能够把此概率降到0;因为“借款人在还款时是否有能力还钱”以及“借款人在还款时是否有意愿还钱”这两个条件对银行来讲,都不是100%可控的因素。

由此,广大金融消费者可以理解,作为一家撮合借款人以及投资人之间资金借贷的中介,不管平台的股东背景如何强大,技术如何先进,风控如何严密,也无法完全规避借款人最终由于以上提到的两个原因中的任何一个,最终出现项目逾期,甚至演变成坏账的可能性。

第二,逾期和坏账无法避免,平台和投资者应该怎么办?从目前情况来看,平台为了防止项目逾期以及坏账给投资者带来的损失,一般会采用以下几个办法:1)寻求保险公司或者担保公司为借款项目作担保。2)平台设置类似于银行拨备的风险准备金。一旦出现相关项目逾期或者坏账,可以启动后续保障机制。3)在逾期各阶段采用不同手段的催收机制。4)把不良资产打包卖给第三方。但类似于这样的保障方式,都属于事后弥补类型。也同样存在着各种不确定性。要从根本上降低投资者的风险,平台除了做好信审和风控以外,最重要的一点,还是要做到借款分散。就是让每一个投资人、每一笔投资款项,能够分拆开,借给多个借款人;相应的,每一个借款人拿到的借款,也来自于多个投资人。举个简单的理想化例子,如果投资人A在XYZ平台上投资了100元人民币,而这100元却通过XYZ平台,以每人分配1元的方式分别借给了100个借款人。假设一年以后,该投资者可以获得110元的预期本息回报。即便在到期时,100个借款人中出现2个人没有能力或者不想还钱而导致逾期或者坏账,其他人都正常还款。该投资者也最多只是损失2元钱本金,仍然可以拿到108元的本息。因此,“分散”,而且是“极致分散”,才是平台为投资者规避借款项目逾期的最好方式。

最后,网金中国想告诉广大投资者,1)P2P平台出现个别项目借款逾期,在行业内也属正常,无需小题大做,更不用恐慌。2)而那些对外宣称自己历史项目逾期率是0的平台,反而更应该引起投资者的警惕,要么这家平台的业务规模还不够大,要么运营时间还不够久,要么就是虚假宣传,欺骗投资者!3)目前业内能够为投资者做到借款分散的平台也有不少,比如,投资者可以关注阳光互金白名单中的点融网、桔子理财等平台,这些平台的借款模式都做到了“极致分散”。4)资产配置,尤其投资在固定收益理财的部分,主动分散的警钟要在心中长鸣。例如:如果消费者50W可以投资款项,按照个人或家庭的风险承受人力,可能选择10W投资于P2P平台,而千万要记得,这10W块钱最好再做一次拆分,比如分散投资在5个相对靠谱的平台中,再一次降低风险。5)至于如何选择相对靠谱的平台,网金中国再次建议投资者,可关注阳光互金白名单。