20151228日,犹抱琵琶全遮面的P2P网贷监管细则(征求意见稿)终于出台,此次出台的P2P网络借贷监管细则明确将P2P平台定 义为网络借贷信息中介机构。其中,新出台的P2P网贷监管细则对中国的P2P网贷平台做了硬性规定,在中国境内从事P2P网络借贷信息中介业务活动的所有 平台名称需要包含“网络借贷信息中介”字样,同时平台还要进行备案登记、

信息披露,定期的运营披露报告及审计等等。根据P2P网贷细则出台的四十八条办法 来看,P2P网贷行业将迎来重大的转折,其中,出台的监管细则给出了18个月的整合过渡期,监管办法下那些P2P平台不能够投资呢?

承诺本息保障的P2P平台

P2P网络借贷新规规定,严禁P2P网络借贷平台向出借人提供担保或者承诺保本保息,也就是说,监管细则下发之后到贯彻实行,承诺保本保息的平台将被淘汰。

由于中国国情的影响,P2P网络借贷刚进入中国的时候没有办法如国外一样只做纯信息中介平台,基于国人保守思想的影响,平台只有进行承诺保本保息之后才能够给投资人更多的信心,因此,本息保障成为中国P2P行业普遍存在的现象。

发展到2015年,中国的P2P行业规范准则不断出台,明确P2P网贷平台的中介性质,去担保化成为行业常规。监管细则更是明确规定,所有的P2P网贷平台都不能够进行承诺保本保息。

无银行存管的P2P平台

P2P监管细则第二十八条规定:P2P网贷平台需要寻找符合条件的银行业金融机构作为平台资金存管的机构,为的是将平台的资金与投资人资金及借款人资金进行隔离管理,防止平台出现资金池等现象,更好的保护投资人的安全。

P2P网贷行业的发展初期,大部分的P2P网贷平台只是将投资人和借款人的资金统一放在一个账户,发展到后来才与第三方支付机构财付通等合作进行资金托管。然而,资金托管还是无法避免出现非法集资等违法现象,因此,监管细则明确表明,未来没有银行存管的P2P平台不能够进行营业以及接收投资人的资金等等。银行存管是大势所趋,只有进行银行存管的P2P网络信息中介平台才能够在行业竞争浪潮中更好的生存,保障投资人与借款人的资金安全。

小额标的较少,大标较多的P2P网贷平台

风控是P2P网络借贷行业的重点,小额标的能够更好的进行行业风险控制,因此,基于以上因素的考虑,监管办法第十七条明确表明P2P网络借贷以小额标的为主。以融金所为例,从平台的官网上我们可以看到,融金所的小额标的较多,符合网络借贷以小额为主的条令。

从 近几年的发展来看,不少平台的一个项目就高达亿元,且小额借款标较少,房贷标的等几百万几千万甚至是亿级的标的较多。当借款人发生逾期之后,当平台产生坏 账之后,那么投资人的损失将会是巨大的,这些业务过于集中的平台危险性是不言而喻的。虽然,监管细则没有明确的表明P2P网贷平台项目金额的上线,但是, 上亿级的项目肯定是不符合要求的,因此,投资人进行投资的时候,要考察平台的标的金额及标的期限。

线下业务繁多的P2P网贷平台

监管细则第十六条规定,网络借贷平台作为信息中介机构,不能够在互联网、固定电话、移动电话等其他符合要求的渠道以外的物理场所开展业务。也就是说,日后,监管办法正式下发执行之后,P2P网络借贷平台就只能担当纯信息中介机构的身份与地位,不能有实体店铺业务模式等。

纵 观国内P2P平台,这一次下发的监管细则(征求意见稿)对行业的影响是巨大的,按照这个监管意见,国内的大部分P2P平台都是不符合规范的。不过,在这个 过程中,监管层给出了18个月的整改期,相信大部分的P2P平台都能够在这期限内进行整改转型。“不在沉默中爆发,就在沉默中灭亡”,选择P2P平台,我们需要花更多的精力。

这些信息,大多数平台当下还未能做到披露,需要改进。信披不透明的平台已无法得过且过,要按要求来才可以了。投资者也可依对称的信息来自行判断并承担项目的风险了。